SOURCE

$('#container').on('paste',function(e){
  var file = e.originalEvent.clipboardData.files[0];
  setTimeout(function(){
    var img = $('#container').find("img[src^='blob']")[0];
    console.log('img',img.src)
  },0)
  // var fileReader = new FileReader();
  // fileReader.readAsDataURL(file);
  // fileReader.onload = function(){
  //   $('#target').attr('src',this.result);
  // }
})

<div contenteditable="true" class="container" id="container">
      
  <img src="" alt="" id="target"/>
 </div>

.container{
  width:200px;
  height:200px;
  border: 1px solid #fff;
}
.container img{
  width: 100px;
}